2024年3月19日，藥明康德發(fā)布2023年年度業(yè)績報(bào)告：

       公司整體營業(yè)收入同比穩(wěn)步增長2.5%至403.41億元；剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，收入同比增長25.6%。

       公司經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利同比增長11.2%至169.38億元；經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率達(dá)到42.0%，同比提升3.3pts。公司不斷提升經(jīng)營效率，經(jīng)調(diào)整non-IFRS凈利潤率在匯率影響和效率提升下達(dá)到26.9%。

       歸屬于上市公司股東的凈利潤[1]96.07億元，同比增長9.0%；稀釋每股收益3.24元，同比上升14.9%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS歸母凈利潤同比增長15.5%至108.55億元；稀釋經(jīng)調(diào)整non-IFRS每股收益3.68元，同比增長15.7%。

       公司自由現(xiàn)金流持續(xù)增長達(dá)到71.25億元。受益于匯率影響以及不斷提升的經(jīng)營效率，經(jīng)營現(xiàn)金流同比增長23.6%。

       公司董事會(huì)決議，維持30%現(xiàn)金分紅比例，2023年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利~9.8元（共計(jì)28.8億元）。

       2023年，公司新增客戶超過1,200家，過去12個(gè)月服務(wù)的活躍客戶超過6,000家，全球各地客戶對公司服務(wù)的需求持續(xù)增長。

       截至2023年末，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，公司在手訂單同比增長18%。其中，TIDES業(yè)務(wù)在手訂單同比顯著增長226%。

       報(bào)告期內(nèi)，來自于全球前20大制藥企業(yè)收入持續(xù)保持高速增長達(dá)到人民幣161.1億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后同比增長44%。

       持續(xù)穩(wěn)健的收入增長主要得益于公司獨(dú)特的"一體化、端到端"CRDMO業(yè)務(wù)模式?；瘜W(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）D&M分子管線保持快速增長，2023年累計(jì)新增分子1,255個(gè)；截至2023年末，D&M分子管線總數(shù)總計(jì)3,201個(gè)，其中商業(yè)化和臨床III期項(xiàng)目2023年合計(jì)新增20個(gè)。D&M業(yè)務(wù)收入持續(xù)保持強(qiáng)勁增長，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，D&M業(yè)務(wù)收入同比增長55.1%。

       作為創(chuàng)新賦能者、客戶信賴的合作伙伴以及全球醫(yī)藥及生命科學(xué)行業(yè)的貢獻(xiàn)者，公司致力于環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。公司于2023年12月正式加入"科學(xué)碳目標(biāo)倡議"（Science Based Targets initiative，SBTi）；連續(xù)第三年獲得MSCI明晟ESG AA級領(lǐng)導(dǎo)力評級；連續(xù)第二年獲得CDP氣候問卷A-級領(lǐng)導(dǎo)力評級，2023年首次獲得CDP水安全問卷A-級領(lǐng)導(dǎo)力評級；獲得EcoVadis 銀牌認(rèn)證。同時(shí)，公司出色的ESG表現(xiàn)也受到了S&P Global標(biāo)普全球、Sustainalytics晨星和FTSE Russell富時(shí)羅素等全球ESG評級機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可。

       2024年展望

       盡管面臨外部環(huán)境的不確定性，公司預(yù)計(jì)2024年收入達(dá)到383-405億，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后將保持正增長（預(yù)計(jì)2.7-8.6%）。公司將持續(xù)提高生產(chǎn)經(jīng)營效率。在考慮新建產(chǎn)能爬坡及匯率影響后，公司預(yù)計(jì)2024年將保持與去年相當(dāng)?shù)慕?jīng)調(diào)整non-IFRS歸母凈利率水平。通過不斷提升資產(chǎn)利用率和經(jīng)營效率，在如期推進(jìn)全球各項(xiàng)產(chǎn)能建設(shè)的同時(shí)（預(yù)計(jì)資本開支約50億），公司預(yù)計(jì)2024年自由現(xiàn)金流將持續(xù)為正，達(dá)到40-50億，可持續(xù)用于現(xiàn)金分紅和激勵(lì)保留人才。

       管理層評論

       藥明康德董事長兼首席執(zhí)行官李革博士表示："2023年公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)重要里程碑，營業(yè)收入跨入400億規(guī)模，同時(shí)經(jīng)調(diào)整non-IFRS凈利潤首次突破100億。藥明康德獨(dú)特的CRDMO和CTDMO業(yè)務(wù)模式使我們能夠更好滿足全球客戶日益增長的需求，并持續(xù)驅(qū)動(dòng)公司發(fā)展。"

       "隨著科技進(jìn)步和科學(xué)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，全球病患對于新藥好藥的需求不斷增長，客戶對于公司高效賦能服務(wù)的需求持續(xù)增加。然而，最近美國國會(huì)擬議法案對公司做出未經(jīng)正當(dāng)程序的預(yù)先和不公平的定義。由于法案草案仍有待進(jìn)一步審議及變更，我們將繼續(xù)與相關(guān)方進(jìn)行交流，探討可能的解決方案，并持續(xù)要求獲得公開透明、基于事實(shí)考慮的正當(dāng)程序。公司始終致力于‘做對的事，把事做好'，并從未受過任何制裁，我們不對任何國家構(gòu)成國家安全風(fēng)險(xiǎn)。一直以來，藥明康德存在的價(jià)值就是做好行業(yè)的賦能者，并在過去二十多年中，持續(xù)為行業(yè)及客戶提供新藥研發(fā)及生產(chǎn)所需的相關(guān)能力和規(guī)模，成為了深受客戶信賴和高度評價(jià)的合作伙伴。"

       "我們衷心感謝全球客戶長期以來的信任和支持。我們將進(jìn)一步加強(qiáng)能力和規(guī)模建設(shè)，持續(xù)提升經(jīng)營效率，更好地助力全球客戶及合作伙伴推動(dòng)新藥研發(fā)進(jìn)程，造福全球病患，早日實(shí)現(xiàn)‘讓天下沒有難做的藥，難治的病'的偉大愿景。"

       分業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營情況

       化學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）：一體化CRDMO商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)持續(xù)增長，新分子業(yè)務(wù)（WuXi TIDES）繼續(xù)放量

       化學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入291.7億元，同比增長1.1%；剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，同比強(qiáng)勁增長36.1%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為45.1%，同比提升4.0pts，主要得益于匯率影響，同時(shí)業(yè)務(wù)效率持續(xù)提升。

       藥物發(fā)現(xiàn)（"R"，Research）業(yè)務(wù)為下游持續(xù)引流。公司在過去十二個(gè)月里為客戶成功合成并交付超過42萬個(gè)新化合物，同比增長6%，成為公司下游業(yè)務(wù)部門重要的"流量入口"。公司貫徹"跟隨客戶"和"跟隨分子"戰(zhàn)略，與全球客戶建立了值得信賴的合作關(guān)系，為公司CRDMO業(yè)務(wù)持續(xù)增長奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

       工藝研發(fā)和生產(chǎn)（"D"和"M"，Development and Manufacturing）業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長。

       i. D&M服務(wù)收入216.2億元，同比下降0.1%；剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，D&M業(yè)務(wù)收入同比強(qiáng)勁增長55.1%。

       ii. 2023年，公司累計(jì)新增1,255個(gè)分子。截至2023年末，D&M分子管線總數(shù)達(dá)到3,201個(gè)，包括61個(gè)商業(yè)化項(xiàng)目, 66個(gè)臨床III期項(xiàng)目，326個(gè)臨床II期項(xiàng)目, 2,748個(gè)臨床前和臨床I期項(xiàng)目。其中，商業(yè)化和臨床III期項(xiàng)目合計(jì)新增20個(gè)。

       iii. 2024年1月，全新的泰興原料藥生產(chǎn)基地部分正式投入運(yùn)營，賦能業(yè)務(wù)持續(xù)增長。

       TIDES業(yè)務(wù)（主要為寡核苷酸和多肽）繼續(xù)放量。

       i. 2023年TIDES業(yè)務(wù)收入達(dá)到34.1億元，同比強(qiáng)勁增長64.4%。截至2023年末，TIDES在手訂單同比顯著增長226%。

       ii. 2023年，TIDES D&M服務(wù)客戶數(shù)量達(dá)到140個(gè)，同比提升36%，服務(wù)分子數(shù)量達(dá)到267個(gè)，同比提升41%。

       iii. 此外，公司完成了常州和泰興基地產(chǎn)能擴(kuò)建工程。新產(chǎn)能已于2024年1月投入使用，多肽固相合成反應(yīng)釜體積增加至32,000L。

       測試業(yè)務(wù)（WuXi Testing）：藥物安全性評價(jià)及SMO業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先地位，驅(qū)動(dòng)持續(xù)增長

       測試業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入65.4億元，同比增長14.4%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為38.6%，同比提升1.9pts，主要得益于匯率影響，同時(shí)業(yè)務(wù)效率持續(xù)提升。

       實(shí)驗(yàn)室分析及測試服務(wù)收入47.8億元，同比增長15.3%。其中，藥物安全性評價(jià)業(yè)務(wù)收入同比增長27.3%，保持亞太行業(yè)領(lǐng)先地位。

       位于蘇州和啟東的55,000m2新設(shè)施產(chǎn)能有序釋放。2023年GLP資質(zhì)設(shè)施總計(jì)新增20,000m2。

       臨床CRO及SMO業(yè)務(wù)收入17.6億元，同比增長11.8%。其中，SMO業(yè)務(wù)同比增長26.1%，保持中國行業(yè)領(lǐng)先地位。2023年，SMO助力客戶54個(gè)新藥產(chǎn)品獲批上市。2023年，臨床CRO業(yè)務(wù)助力客戶獲得21項(xiàng)臨床試驗(yàn)批件，并申報(bào)遞交5項(xiàng)上市申請。

       生物學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Biology）：新分子種類相關(guān)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)增長；生物學(xué)平臺(tái)為公司持續(xù)引流

       生物學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入25.5億元，同比增長3.1%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為42.4%，受匯率影響，同比提升1.5pts。

       公司著力建設(shè)新分子種類相關(guān)的生物學(xué)能力。2023年，生物學(xué)業(yè)務(wù)板塊新分子種類相關(guān)收入同比增長26%，貢獻(xiàn)生物學(xué)業(yè)務(wù)收入的27.5%。

       生物學(xué)早期發(fā)現(xiàn)綜合篩選平臺(tái)集成了HTS/DEL/ASMS/FBDD/CADD等多技術(shù)和多維度數(shù)據(jù)庫分析能力, 為客戶提供廣泛且具有深度的服務(wù)。作為公司下游業(yè)務(wù)的重要"流量入口"，在報(bào)告期內(nèi)為公司持續(xù)貢獻(xiàn)超過20%的新客戶。

       高端治療CTDMO業(yè)務(wù)（WuXi ATU）：一體化CTDMO商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)增長

       高端治療CTDMO業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入13.1億元，同比增長0.1%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為(9.6)%，同比下降3.7pts，主要由于高毛利項(xiàng)目收入下降，疊加產(chǎn)能利用率不足影響。

       公司持續(xù)加強(qiáng)CTDMO服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。截至2023年末，為總計(jì)64個(gè)項(xiàng)目提供工藝開發(fā)、檢測與生產(chǎn)服務(wù)，包括1個(gè)商業(yè)化項(xiàng)目，5個(gè)臨床III期項(xiàng)目（其中1個(gè)項(xiàng)目處于上市申請審核階段，2個(gè)項(xiàng)目處于上市申請準(zhǔn)備階段）， 9個(gè)臨床II期項(xiàng)目，以及49個(gè)臨床前和臨床I期項(xiàng)目。2024年2月，第2個(gè)商業(yè)化項(xiàng)目獲批。

       2023年，公司助力客戶完成一個(gè)CAR-T細(xì)胞治療的質(zhì)粒與慢病毒載體（LVV）項(xiàng)目的上市許可申請（BLA），并且通過中國食品藥品審核查驗(yàn)中心（CFDI） LVV注冊現(xiàn)場核查；客戶產(chǎn)品已于2023年11月獲批。公司助力客戶完成世界首 個(gè)創(chuàng)新腫瘤淋巴細(xì)胞療法（TIL）項(xiàng)目的BLA，并且美國費(fèi)城設(shè)施順利通過FDA藥品上市批準(zhǔn)前檢查（PLI）；客戶產(chǎn)品已于2024年2月獲批。2023年6月，公司簽訂一項(xiàng)商業(yè)化CAR-T產(chǎn)品的LVV生產(chǎn)訂單，正在進(jìn)行工藝驗(yàn)證，預(yù)計(jì)將在2024年上半年開始生產(chǎn)。另外，公司正在為一項(xiàng)生產(chǎn)重磅商業(yè)化 CAR-T產(chǎn)品的生產(chǎn)做BLA申報(bào)準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)將在2024年上半年完成工藝驗(yàn)證，在2024年下半年申報(bào)FDA。

       國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部（WuXi DDSU）：為客戶研發(fā)的新藥獲批上市元年，實(shí)現(xiàn)銷售收入分成從0到1突破

       國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部實(shí)現(xiàn)收入7.3億元，由于業(yè)務(wù)主動(dòng)迭代升級，同比下降25.1%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為36.5%，同比提升6.3pts，主要得益于有利的項(xiàng)目組合。

       2023年，公司為客戶研發(fā)的3款新藥已獲批上市，2款治療新冠感染，1款治療腫瘤。公司持續(xù)獲得已上市新藥銷售收入分成。目前公司另有2款藥物處于上市申請階段。

       2023年11月，公司首次助力客戶與一家全球前10大制藥企業(yè)客戶達(dá)成1項(xiàng)腫瘤領(lǐng)域授權(quán)許可交易。

       2023年，公司為客戶完成18個(gè)項(xiàng)目的IND申報(bào)工作，同時(shí)獲得25個(gè)臨床試驗(yàn)批件（CTA）。目前，公司已累計(jì)為客戶完成190個(gè)項(xiàng)目的IND申報(bào)工作，并獲得169個(gè)項(xiàng)目的CTA，其中，3個(gè)項(xiàng)目已獲批上市，2個(gè)項(xiàng)目處于上市申請階段，以及4個(gè)臨床III期項(xiàng)目，32個(gè)臨床II期項(xiàng)目，和73個(gè)臨床I期項(xiàng)目，覆蓋多個(gè)疾病領(lǐng)域。