2024年，醫(yī)藥工業(yè)總體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)企穩(wěn)

　　2024年醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況總體企穩(wěn)，未出現(xiàn)持續(xù)下降。規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.4%；規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29,762.7億元，同比持平(0.0%)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4050.9億元，同比下降僅0.9%。

　　對(duì)比疫情以來(lái)這幾年的情況看：

　　2023年：工業(yè)增加值、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)多年來(lái)首次同時(shí)下降。2023年規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比下降5.2%；規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29,552.5億元，同比下降4%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4127.2億元，同比下降16.2%。

　　2022年：營(yíng)業(yè)收入規(guī)模持續(xù)略有上升，但增加值出現(xiàn)下滑，利潤(rùn)更是大幅下滑。規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比下降1.5%；醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33,633.7億元，同比增長(zhǎng)0.5%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5153.6億元，同比下降26.3%。

　　2021年：無(wú)論是醫(yī)藥工業(yè)增加值的增長(zhǎng)率，還是醫(yī)藥工業(yè)利潤(rùn)額，均是近幾年的最高點(diǎn)。2021年規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)23.1%，醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33,049.3億元，同比增長(zhǎng)19.1%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額7,006.5億元，同比增長(zhǎng)68.7%。

　　各子行業(yè)仍有分化：營(yíng)收和利潤(rùn)變化

　　2024年：逐步企穩(wěn)，營(yíng)業(yè)收入與去年持平，利潤(rùn)僅下降0.9%，各子行業(yè)中除制藥專用設(shè)備由于基數(shù)小，營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)雙位數(shù)下滑外，其余子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均為個(gè)位數(shù)的變化。化學(xué)原料藥、醫(yī)療儀器設(shè)備及器械子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)雙增長(zhǎng)；中藥飲片、生物制品、藥用輔料及包裝材料等子行業(yè)利潤(rùn)為負(fù)增長(zhǎng)；化學(xué)制劑、中成藥、制藥專用設(shè)備等子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)為負(fù)增長(zhǎng)。

　　2023年：持續(xù)承壓，營(yíng)業(yè)收入下降4%，利潤(rùn)下降達(dá)16.2%，子行業(yè)分化加劇。中藥飲片、中成藥子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)保持正增長(zhǎng)；輔料包材、制藥設(shè)備子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為正增長(zhǎng)，但利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)；化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑、生物制品、衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品、醫(yī)療儀器設(shè)備及器械等子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)均為負(fù)增長(zhǎng)。

　　2022年：總體利潤(rùn)指標(biāo)大幅下滑，各子行業(yè)增速變化差異大。隨著新冠疫苗銷售減少，營(yíng)業(yè)收入微增0.5%，利潤(rùn)大幅下降26.3%。生物藥品子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)大幅下降；化學(xué)藥品制劑增長(zhǎng)放緩；中藥行業(yè)利潤(rùn)下降；化學(xué)原料藥、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品、制藥專用設(shè)備等子行業(yè)實(shí)現(xiàn)較高速增長(zhǎng)。

　　2021年：爆發(fā)式增長(zhǎng)，受益于新冠疫情防控產(chǎn)品的需求激增，子行業(yè)分化。生物制品子行業(yè)在新冠病毒疫苗銷售的帶動(dòng)之下呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)；化學(xué)制劑、中藥飲片、中成藥等三個(gè)子行業(yè)從負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為實(shí)現(xiàn)10%左右的較高增速；中藥飲片利潤(rùn)增速高達(dá)102.4%；而衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均下降。

　　注：數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會(huì)、米內(nèi)網(wǎng)2021年藍(lán)皮書(shū)等。

      醫(yī)藥工業(yè)各子行業(yè)分化原因何在？

　　具體來(lái)說(shuō)，各子行業(yè)變化主要有以下三個(gè)方面因素推動(dòng)：

　　一是市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)變化。疫情期間，疫情防控產(chǎn)品，新冠疫苗、相關(guān)藥品和防護(hù)用品需求激增，帶動(dòng)相關(guān)子行業(yè)快速增長(zhǎng)。后疫情時(shí)代，常規(guī)醫(yī)療需求擴(kuò)容。隨著疫情防控政策調(diào)整，常規(guī)醫(yī)療需求逐步恢復(fù)，但部分細(xì)分領(lǐng)域需求增長(zhǎng)不足。

　　二是政策調(diào)整。主要有兩個(gè)方面政策對(duì)醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)直接影響，一方面是集采政策：藥品集中帶量采購(gòu)擴(kuò)大實(shí)施范圍，對(duì)化學(xué)制劑、中成藥等子行業(yè)利潤(rùn)造成較大壓力；二是醫(yī)保目錄調(diào)整：醫(yī)保目錄動(dòng)態(tài)調(diào)整，新增藥品數(shù)量增加，尤其創(chuàng)新藥納入醫(yī)保數(shù)量激增，但價(jià)格下行壓力增大。

　　三是技術(shù)進(jìn)步，創(chuàng)新發(fā)展提升。技術(shù)進(jìn)步的影響主要也體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面是創(chuàng)新藥發(fā)展：政策支持創(chuàng)新藥發(fā)展，推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；另一方面是先進(jìn)制造：醫(yī)藥工業(yè)在先進(jìn)制造方面取得新突破，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得到提升。

　　醫(yī)藥行業(yè)未來(lái)方向在哪兒？

　　疫情后時(shí)代，創(chuàng)新藥發(fā)展加快。在新冠疫情期間新冠疫苗和藥物開(kāi)發(fā)加快推進(jìn)，多款疫苗和藥物獲批緊急使用。后疫情時(shí)代，創(chuàng)新藥研發(fā)進(jìn)展加速，市場(chǎng)接受度提高，但整體增速仍低于疫情前水平。

　　未來(lái)，在醫(yī)藥、醫(yī)保、醫(yī)療“三醫(yī)聯(lián)動(dòng)”政策影響下，預(yù)計(jì)創(chuàng)新藥將從原先的1000億元增長(zhǎng)至2023年的2000億元，至2029年創(chuàng)新藥提升至4500億元，主要受替尼類蛋白激酶抑制劑、大分子抗體類、罕見(jiàn)病等新藥銷售拉動(dòng)。

　　注：數(shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)資料、新浪網(wǎng)、米思會(huì)報(bào)告。

　　在國(guó)家“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)逐漸從市場(chǎng)銷售驅(qū)動(dòng)向研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，提升自主創(chuàng)新實(shí)力。

　　驅(qū)動(dòng)因素從政策、市場(chǎng)需求、技術(shù)進(jìn)步和資本支持四個(gè)方面均有助力：

　　一是政策支持體現(xiàn)在審批加速和政策保障。創(chuàng)新藥審批加速，根據(jù)國(guó)家審評(píng)中心發(fā)布的年度藥品審評(píng)報(bào)告，在2021-2024年，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局審評(píng)中心批準(zhǔn)的1類創(chuàng)新藥數(shù)量超過(guò)150個(gè)，除2022年為21個(gè)外，2021年、2023年和2024年分別有44個(gè)、40個(gè)和48個(gè)。2024年，《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實(shí)施方案》發(fā)布，全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展全國(guó)性方案出臺(tái)，強(qiáng)化政策保障，促進(jìn)創(chuàng)新藥生態(tài)建立。

　　二是人民大眾健康需求擴(kuò)容和升級(jí)。未被滿足的需求，慢性病患者數(shù)量增加，對(duì)創(chuàng)新藥需求增長(zhǎng)；居民健康意識(shí)提高，對(duì)高質(zhì)量醫(yī)藥產(chǎn)品需求增加。

　　三是研發(fā)技術(shù)能力提升。醫(yī)藥企業(yè)在研發(fā)技術(shù)、人才儲(chǔ)備等方面取得進(jìn)步，同時(shí)國(guó)際合作加強(qiáng)，推動(dòng)創(chuàng)新藥研發(fā)進(jìn)程。

　　四是資本支持。融資環(huán)境改善，資本市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥創(chuàng)新支持力度加大；并購(gòu)重組增多，推動(dòng)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)化。

　　可見(jiàn)，新冠疫情對(duì)醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，行業(yè)走勢(shì)呈現(xiàn)出明顯的階段性特征。但好在從2024年的醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況來(lái)看，基本面已有企穩(wěn)、改善。展望未來(lái)，醫(yī)藥行業(yè)將面臨諸多挑戰(zhàn)和機(jī)遇。一方面，藥品價(jià)格下行壓力、部分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈疊加內(nèi)卷加劇等問(wèn)題仍然存在；另一方面，新增長(zhǎng)動(dòng)能加速壯大、醫(yī)藥出口恢復(fù)增長(zhǎng)、部分細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)突出等因素將為行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。